Markedsanalyse af elværktøj lithium batteri industri

Detlithium batteribrugt i elværktøj er encylindrisk lithiumbatteri.Batterier til elværktøj bruges hovedsageligt tilhøjhastighedsbatterier.Ifølge applikationsscenariet dækker batterikapaciteten 1Ah-4Ah, hvoraf 1Ah-3Ah hovedsageligt er18650, og 4Ah er hovedsageligt21700.Strømkravene spænder fra 10A til 30A, og den kontinuerlige afladningscyklus er 600 gange.

Ifølge Leading Industry Research Institute er den anslåede markedsplads i 2020 15 milliarder yuan, og terminsmarkedet er omkring 22 milliarder yuan.Den almindelige pris på en enkeltbatterifor elektrisk værktøj er omkring 11-16 yuan.Forudsat en gennemsnitlig enhedspris på 13 yuan pr. batteri, anslås det, at salgsvolumen i 2020 vil være omkring 1,16 milliarder, og markedspladsen i 2020 vil være omkring 15 milliarder yuan, og den sammensatte vækstrate forventes at være 10 %. .Markedsarealet i 2024 er omkring 22 milliarder yuan.

Penetrationsgraden for ledningsfrit elværktøj overstiger i øjeblikket 50 %.Lithium batteriomkostninger udgør 20%-30%.Baseret på denne grove beregning, inden 2024, vil den globalelithium batterimarkedet vil nå op på mindst 29,53 milliarder-44,3 milliarder yuan.

Ved at kombinere de to ovennævnte estimeringsmetoder vil markedsstørrelsen pålithium batterier til elværktøjer omkring 20 til 30 mia.Det kan ses, at sammenlignet med magt lithium-batterier til elektriske køretøjer, markedet plads tillithium batterierfor elektrisk værktøj er relativt lille.

I 2019 var den globale produktion aflithium batteri elværktøjoversteg 240 millioner enheder.Den tidligerebatterier til elværktøjafsendes omkring 1,1 milliarder enheder hvert år.

Kapaciteten af ​​enenkelt battericellespænder fra 5-9wh, hvoraf de fleste er 7,2wh.Det kan skønnes, at den nuværende installerede kapacitet påbatterier til elværktøjer omkring 8-9Gwh.Leading Industry Research Institute forventer, at den installerede kapacitet i 2020 vil være tæt på 10Gwh.

Opstrøms er positive elektrodematerialer, negative elektrodematerialer, elektrolytter, separatorer osv. Leverandører omfatter Tianli Lithium Energy, Beterui, etc.

Fra begyndelsen af ​​januar 2021, på grund af stigningen i råvarepriser, mangecylindrisk batterifabrikker som Tianpeng og Penghui er begyndt at hæve deres priser.Det kan seslithium batterivirksomheder har visse omkostningsoverførselsmuligheder.
Nedstrøms er elværktøjsvirksomheder, såsom: Innovation Technology Industry, Hitachi, Japans Panasonic, METABO, Hilti, Ruiqi, Yexing Technology, Nanjing Deshuo, Bosch, Makita, Schneider, Stanley Black & Decker osv. Elværktøjets konkurrencelandskab er relativt koncentreret.Det første niveau er TTI Innovation and Technology Industry, Stanley Black & Decker og Bosch.I 2018 er markedsandelen for de tre selskaber omkring 18-19%, og CR3 er omkring 55%.Elværktøjsprodukter kan opdeles i professionel kvalitet og forbrugerkvalitet.I terminalefterspørgslen efter elværktøj tegnede kommercielle bygninger sig for 15,94%, industribygninger tegnede sig for 13,98%, dekoration og teknik tegnede sig for 9,02%, og boligbyggerier tegnede sig for 15,94%.8,13%, mekanisk konstruktion tegnede sig for 3,01%, de fem typer efterspørgsel tegnede sig for i alt 50,08%, og downstream-konstruktionsrelateret efterspørgsel tegnede sig for mere end halvdelen.Det kan ses, at byggeri er det vigtigste terminalanvendelsesområde og kilde til efterspørgsel på elværktøjsmarkedet.

Derudover er Nordamerika den største efterspørgselsregion for elværktøj og tegner sig for 34 % af det globale salg af elværktøjsmarked, det europæiske marked for 30 % og Europa og USA for i alt 64 %.De er de to vigtigste elværktøjsmarkeder i verden.De europæiske og amerikanske markeder har den største markedsandel af elværktøj i verden på grund af deres højere boligareal pr. indbygger og verdens største disponible indkomst pr. indbygger.Det større boligareal pr. indbygger har givet mere anvendelsesplads til elværktøj, og det har også stimuleret efterspørgslen efter elværktøj på det europæiske og amerikanske marked.Den høje disponible indkomst pr. indbygger betyder, at europæiske og amerikanske forbrugere har en stærk købekraft, og de kan købe dem.Med vilje og købekraft er det europæiske og amerikanske marked blevet verdens største elværktøjsmarked.

Bruttoavancen for elværktøjslithiumbatterivirksomheder er mere end 20%, og nettoavancen er omkring 10%.De har de typiske egenskaber ved fremstilling af tunge aktiver og høje anlægsaktiver.Sammenlignet med internettet, spiritus, forbrug og andre industrier er det sværere at tjene penge.

Konkurrencedygtigt landskab

Hovedleverandørerne afbatterier til elværktøjer japanske og koreanske virksomheder.I 2018 tegnede Samsung SDI, LG Chem og Murata sig tilsammen for omkring 75 % af markedet.Blandt dem er Samsung SDI den absolut førende, der tegner sig for 45% af den globale markedsandel.

Blandt dem er Samsung SDIs omsætning i små lithiumbatterier omkring 6 mia.

Ifølge data fra Advanced Industry Research Institute ofLithium batteri(GGII), elværktøj til husholdningsbruglithium batteriforsendelser i 2019 var på 5,4 GWh, en stigning på 54,8% år-til-år.Blandt dem er Tianpeng Power (datterselskab af Blue Lithium Core (SZ:002245)), Yiwei Lithium Energy og Haisida placeret i top tre.

Andre indenlandske virksomheder omfatter: Penghui Energy, Changhong Energy, Del Neng, Hooneng Co., Ltd., Ousai Energy, Tianhong Lithium Battery,

Shandong Weida (002026), Hanchuan Intelligent, Kane, Fjernøsten, Guoxuan Hi-Tech, Lishen Battery osv.

Nøgleelementer i konkurrencen

Da koncentrationen af ​​elværktøjsindustrien fortsætter med at stige, er det meget vigtigt forelværktøj lithium batterivirksomheder til at komme ind i forsyningskæden for de største få store kunder.Kravene fra større kunder tillithium batterierer: høj pålidelighed, lave omkostninger og tilstrækkelig produktionskapacitet.

Teknisk set kan Blue Lithium Core, Yiwei Lithium Energy, Haistar, Penghui Energy og Changhong Energy alle opfylde kravene fra større kunder, så nøglen er skala.Kun store virksomheder kan garantere større kunders produktionskapacitet, fortsætte med at amortisere omkostninger, opnå højere overskud og derefter investere i højere forskning og udvikling for løbende at imødekomme større kunders nye behov.

Yiweis lithiumenergiproduktionsskala er 900.000 stykker om dagen, Azure Lithium Core er 800.000, og Changhong Energy er 400.000.Produktionslinjerne importeres fra Japan og Sydkorea, hovedsageligt Sydkorea.

Automatiseringsniveauet af produktionslinjen skal være højt, så konsistensen af ​​produktkvaliteten er høj, for at komme ind i forsyningskæden hos større kunder.

Når forsyningsforholdet er bekræftet, vil ændringer ikke nemt blive foretaget på kort sigt, oglithium batterivirksomheder, der går ind i deres forsyningskæde, vil bevare en stabil markedsandel i en vis periode.Tag TTI som et eksempel, dets leverandørvalg skal igennem 230 audits, som varede næsten 2 år.Alle nye leverandører skal screenes efter miljømæssige og sociale standarder og sikre, at der ikke findes større overtrædelser.

Derfor indenlandskeelværktøj lithium batterivirksomheder udvider desperat deres produktionskapacitet og skala og går ind i forsyningskæderne hos store kunder som Black & Decker og TTI.

Ydelsesdrivere

Udskiftning af el-værktøj er forholdsvis hyppig, og der er efterspørgsel efter udskiftning på lager.

Forøgelsen i batterilevetid for nogle elektriske værktøjer har øget antallet afbatterier, der gradvist udvikler sig fra 3 strenge til 6-10 strenge.

Penetrationshastigheden for ledningsfrit elværktøj fortsætter med at stige.

Sammenlignet med ledningsfrit elværktøj har ledningsfrit elværktøj åbenlyse fordele: 1) Fleksibelt og bærbart.Da ledningsfrit elværktøj ikke har nogen kabler og intet behov for at stole på hjælpestrømforsyninger, giver ledningsfrit værktøj større fleksibilitet og bærbarhed;2) Sikkerhed, når du arbejder på flere projekter eller i små rum, giver trådløse værktøjer brugere mulighed for at bevæge sig frit uden at snuble eller viklede ledninger.Især for virksomheder eller entreprenører, der ofte skal gå rundt på byggepladsen, er sikkerhedsspørgsmål meget vigtige;3) Let at opbevare, ledningsfrit elværktøj er normalt lettere at opbevare end kablet værktøj, akku boremaskiner, save og slagmaskiner kan placeres. I skuffer og hylder er der sædvanligvis separate opbevaringsbeholdere til opbevaring af værktøj og deres påsatte batterier;4) Støjen er lille, forureningen er mindre, og arbejdstiden er længere.

I 2018 var den trådløse penetrationshastighed for elværktøj 38%, og skalaen var US$17,1 milliarder;i 2019 var det 40 %, og skalaen var 18,4 milliarder USD.Med fremskridt inden for batteri- og motorteknologi og faldet i omkostninger vil den fremtidige akku-penetrationshastighed opretholde en hurtig opadgående tendens, hvilket vil stimulere forbrugernes efterspørgsel efter udskiftning, og den højere gennemsnitlige pris på ledningsfrit elværktøj vil hjælpe med at udvide markedet.

Sammenlignet med det overordnede elværktøj er den trådløse gennemtrængningshastighed for stort elektrisk udstyr stadig relativt lav.I 2019 var den trådløse penetrationshastighed for stort elektrisk udstyr kun 13%, og markedsstørrelsen var kun 4,366 milliarder amerikanske dollars.Elektrisk udstyr i stor skala er generelt større og har større effekt og har normalt sit specifikke formål, såsom gasdrevne højtryksrensere, rammeinvertere, afisningsapparater til søer osv. Der er to hovedårsager til den lave ledningsfrie penetrationshastighed på storskala elektrisk udstyr: 1) Højere krav til batteriudgangseffekt og energitæthed, mere komplekse batterisystemer og strengere sikkerhedsgarantier, hvilket resulterer i tekniske vanskeligheder og tekniske vanskeligheder for ledningsfrit storskala elektrisk udstyr. Omkostningerne er relativt høje;2) På nuværende tidspunkt har store producenter ikke betragtet ledningsløst elektrisk udstyr i stor skala som fokus for forskning og udvikling.Men med den kraftige udvikling af nye energikøretøjer i de seneste år, har teknologien til storskala batterier gjort store fremskridt, og der er stadig meget plads til den trådløse penetrationshastighed for storskala elektrisk udstyr i fremtiden.

Indenlandsk substitution: Indenlandske producenter har betydelige omkostningsfordele.På baggrund af ingen væsentlige forskelle i teknologi, er indenlandsk substitution blevet en trend.

I de seneste år er indenlandske Yiwei Lithium Energy og Tianpeng kommet ind i forsyningskæden for førstelinjevareleverandører som TTI og Ba & Decker.Hovedårsagerne er 1) På det tekniske niveau har indenlandske hovedproducenter ikke langt fra Japan og Sydkoreas førende virksomheder, og elværktøj har specielle anvendelsesscenarier., Fører til behovet for hurtig opladning og hurtig frigivelse, såhøjhastighedsbatterierer påkrævet.I fortiden, japanske og koreanske virksomheder har visse fordele i akkumulering afhøjhastighedsbatterier.Men da indenlandske virksomheder har brudt igennem flaskehalsen med 20A afgangsstrøm i de seneste år, er det tekniske niveau blevet opfyldt.For at opfylde de grundlæggende behov for elværktøj er elværktøj gået ind i omkostningskonkurrencestadiet.

2) De indenlandske omkostninger er væsentligt lavere end for oversøiske producenter.Prisfordelen vil hjælpe indenlandske producenter med at fortsætte med at gribe Japans og Sydkoreas andel.Fra prissiden er prisklassen for Tianpengs produkter 8-13 yuan/styk, mens prisbåndet for Samsung SDI er 11. -18 yuan/styk, svarende til sammenligningen af ​​produkter af samme type, prisen på Tianpeng er 20 % lavere end Samsung SDI.

Udover TTI accelererer Black & Decker, Bosch m.fl. i øjeblikket indførelsen af ​​verifikation og introduktion afcylindriske batterieri Kina.Baseret på den accelererende fremgang af indenlandske cellefabrikker inden forhøjhastigheds cylindriske celler, og med de omfattende fordele ved ydeevne, skala og omkostninger, har elværktøjsgigantens valg af celleforsyningskæde tydeligvis vendt sig til Kina.

I 2020, på grund af virkningen af ​​den nye type coronavirus-lungebetændelse, er Japan og Sydkoreas batteriproduktionskapacitet utilstrækkelig, hvilket resulterer i en mangel påcylindrisk li-ion lithium-ion batterimarkedsudbud, og den indenlandske tilbagevenden til normal produktion tidligere, kan produktionskapaciteten kompensere for det relevante hul og fremskynde processen med indenlandsk substitution.

Derudover er boomet i elværktøjsindustrien meget positivt korreleret med nordamerikanske boligdata.Siden begyndelsen af ​​2019 har det nordamerikanske ejendomsmarked fortsat været varmt, og det forventes, at den nordamerikanske terminalefterspørgsel efter elværktøj vil forblive høj i 2021-2022.Derudover er lager-til-salg-forholdet for nordamerikanske detailhandlere efter sæsonjusteringen i december 2020 kun 1,28, hvilket er lavere end den historiske sikkerhedsopgørelse på 1,3-1,5, hvilket vil åbne op for efterspørgslen efter genopfyldning.

Det amerikanske ejendomsmarked er i en højkonjunktur, hvilket vil drive efterspørgslen efter elværktøj på det nordamerikanske marked.De amerikanske boliglånsrenter er på et historisk lavt niveau, og boomet på det amerikanske ejendomsmarked vil fortsætte.Tag det 30-årige fastforrentede realkreditlån som eksempel.I 2020, på grund af virkningen af ​​den nye kroneepidemi, har Federal Reserve gentagne gange implementeret en løs pengepolitik.Den laveste værdi af det 30-årige fastforrentede realkreditlån ramte 2,65 %, et rekordlavt niveau.Det anslås, at antallet af nybyggede private boliger i USA i sidste ende kan overstige 2,5 millioner, hvilket er rekordhøjt.

Slutefterspørgslen og lagercyklussen relateret til fast ejendom resonerer opad, hvilket stærkt vil drive efterspørgslen efter elværktøj, og elværktøjsvirksomheder vil drage meget fordel af denne cyklus.Væksten i elværktøjsvirksomheder vil også kraftigt stimulere upstream-lithiumbatterivirksomheder.

Sammenfattende erelværktøj lithium batteriforventes at være i en fremgangsperiode i de næste tre år, og de bedste indenlandske vil nyde godt af indenlandsk substitution: Yiwei Lithium Energy, Azure Lithium Core, Haistar, Changhong Energy osv. Yiwei Lithium Energy og andre lithiumbatterivirksomheder som f.eks.strøm batterierogså har gode udsigter.Virksomheden har teknologi- og stordriftsfordele, stærke strategiske fremadrettede evner og åbenlyse konkurrencefordele.Selvom lithiumbatterisektoren vokser i høj hastighed, er der også LED'er og metaller.Logistik forretning, virksomheden er relativt kompleks;Haistar er endnu ikke blevet noteret;Changhong Energy er relativt lille i det valgte lag af den nye tredje bestyrelse, men den er vokset hurtigt;udover lithiumbatteribranchen er mere end halvdelen alkaliske tørbatterier, og væksten er også god., Sandsynligheden for IPO-overførsel i fremtiden er meget høj.